La piccola Alice si è trasferita nella casa d’infanzia della sua matrigna Jessica, lì dove trova un orsacchiotto, Teddy, appartenuto proprio a Jessica e al quale si affeziona subito. All’inizio tutto sembra essere normale, visto che Alice gioca con Teddy come farebbe qualunque bambina della sua età. Ma, con il trascorrere del tempo, Jessica si accorge che i giochi che Alice crea diventano sempre più strani e inquietanti. La piccola dice che è proprio l’orsacchiotto a ordinarle di eseguirli, e parla di lui come se fosse un amico realmente esistente: ma il pericolo è dietro l’angolo.